保理是（shì）商业（yè）贸易中以托收（shōu）、赊账方式结算货款时（shí），卖方为了（le）强化应收账款管理、增强流动性而采用的一种委托第三者（保理商）管（guǎn）理应收账款的行为。结（jié）合我国保理实（shí）务特点，中国银行业协会（huì）保（bǎo）理专业委员会（huì）（简（jiǎn）称FAC)在（zài）其2010年发（fā）布的《中（zhōng）国银行（háng）业保（bǎo）理业务规（guī）范》中（zhōng）将保理业务定义（yì）为“保理（lǐ）业（yè）务是一（yī）项（xiàng）以债（zhài）权（quán）人（rén）转让其应收账（zhàng）款为前提，集（jí）融资、应收账款催（cuī）收、管理及坏账担保（bǎo）于一体（tǐ）的综合性金融服务。简单来说，就（jiù）是（shì）企业支付一定的费用，用应收账款从（cóng）商业保理公司获得中短期融资。

保理业务的（de）出（chū）发点是（shì）以企业（yè）对外的应（yīng）收账款为标的（de），利（lì）用高效率、高周转率（lǜ）等优势，为企业在银行、基金等（děng）一般性（xìng）融资渠道之（zhī）外，提供（gòng）一条新的、更符合企业实际需求的中短（duǎn）期融资方式，解决企（qǐ）业短期（qī）资金需求。与此对应（yīng），保理业务最大（dà）的风险就在于如何锁定并（bìng）核（hé）实业务（wù）对应的应收账款的真实性（xìng）。尤其是在现阶段国（guó）内信用（yòng）体系建设依然存在短板（bǎn）的（de）客观条（tiáo）件下，保理业务的拓展因此而受（shòu）到了相当程度的制约（yuē）。一方面，保理公司无（wú）法（fǎ）充分评判中小企业信用级别及业务风（fēng）险（xiǎn），导致对中小企业的商业或金融保理（lǐ）业务拓展（zhǎn）过程如（rú）履（lǚ）薄冰；另一方面，面（miàn）向实（shí）力雄厚、信用状况较好（hǎo）的大型企业拓展保（bǎo）理（lǐ）业务时，又无法在资（zī）金成本及资金规模上与银行等金融机构抗衡（héng）和竞（jìng）争。

这也就可以（yǐ）解释，为（wéi）什么我国自1993年就拥有了商业（yè）保（bǎo）理机（jī）构（gòu），并且在2012年发（fā）布（bù）了《关于（yú）商业保理试（shì）点有（yǒu）关工作的通知》的扶植政策，但时至今日，国内（nèi）商业（yè）保理（lǐ）机构始（shǐ）终难以（yǐ）做大，也未能完全发（fā）挥其应（yīng）有（yǒu）的（de）为中小（xiǎo）企业（yè）融资（zī）的作（zuò）用。

区块链诞生自中（zhōng）本聪的比特币，其本质上是一个去中心化的数据库，同时作为（wéi）比特币的底（dǐ）层技术（shù），是（shì）一串使用密码学方法相关联产生的数据块，每一个数据块（kuài）中包含了一（yī）批次比特币网络交易的（de）信息，用于（yú）验证其信（xìn）息的有效性（防伪）和生成下（xià）一个区块。通（tōng）过分布（bù）式（shì）账本、非对称加密和授权技术、共识机（jī）制、智能合约（yuē）等四个方面的技术创新，可主要解决交（jiāo）易的信（xìn）任和安全问题，有效（xiào）地提高风险管（guǎn）理（lǐ）能力。

许多（duō）人（rén）因为比特币才认（rèn）识了区块链。但对金融行业来说，区块链技术（shù）带来的深远（yuǎn）影响（xiǎng）远（yuǎn）比炒作一波加密货币（bì），赚几个快钱（qián）重要得（dé）多。近（jìn）半年来，国内已有（yǒu）不少商业保理（lǐ）公司在实际业务中应用区（qū）块链技术，这既是一种（zhǒng）金融创新，也体（tǐ）现了中国特色。“商业保理公司之所以重视区块链技术，是（shì）因为其能一定程度解（jiě）决应收账款真实性问题。”某金融（róng）公司负责人表示，区（qū）块链技术有几（jǐ）个特点，一是交易信息由网络（luò）临时节（jiē）点（diǎn）记录，无第三（sān）方，不（bú）受个（gè）人（rén）、组织控制（zhì）；二是所有节点的数据（jù）实（shí）时同步，单独（dú）节（jiē）点（diǎn）失（shī）效（xiào）不影（yǐng）响整个体系；三是所有交（jiāo）易都（dōu）经过签（qiān）名，他人无（wú）法篡（cuàn）改。也就是说，区块链所（suǒ）具有的分（fèn）布式记（jì）账特性，可以（yǐ）极（jí）大提高企业信息的准确性，帮助保理机构核实应收账款的真（zhēn）实性，降（jiàng）低经营风险。

从（cóng）这个角度说，与其说（shuō）是（shì）保理公司（sī）金融创新（xīn）意愿（yuàn）强，不（bú）如说（shuō）是在国内信用体系建设相（xiàng）对滞后的大背景下（xià），保理公（gōng）司希望利用区块链技术的创新运用，从而探索出一条有效降低企业自身（shēn）经营风险（xiǎn）的改革转型之路。

“我认同区块（kuài）链的目（mù）的是构建（jiàn）一种信（xìn）任机制（zhì）。”在（zài）4月17日第六届中国商业保理行业峰（fēng）会上，通华金链科技CEO汪献云介绍：“我们已经上（shàng）线了（le）两个应用（yòng）区块链技术的商业（yè）保（bǎo）理基础业务。”以其中一款“标准明保理”业务为（wéi）例，由供应商发起，所有（yǒu）的过（guò）程都是线上处理，并且通过电子（zǐ）签章、移动审（shěn）批，整个流（liú）程均在区块链系统内进行，信息可以穿透。这（zhè）种模（mó）式（shì）对供（gòng）应商有四个帮助：可（kě）降低融资成本，可提（tí）高资产流动（dòng）性（xìng），实现（xiàn）结算流程标准化，以及资金随借随提。

“区块（kuài）链在商业保理中的应用空间十分（fèn）巨大（dà）。”业内（nèi）人士表示，互联网思维经常提（tí）到“场景”一（yī）词，而在商业保理业务中（zhōng）几乎处处（chù）都是场景（jǐng）。因为商（shāng）业保理的主要（yào）对象就是应收（shōu）账款，而每（měi）一（yī）笔应（yīng）收账款的背（bèi）后就（jiù）是（shì）一个交易场景（jǐng）。从这（zhè）个角度看，商业保理与（yǔ）区块（kuài）链（liàn）技术是（shì）完美的一（yī）对（duì）组合。但对（duì）商业保理企业（yè）来说，也意（yì）味着很难依靠（kào）某（mǒu）一款区（qū）块链应用（yòng）适用所有场景，而（ér）是要在（zài）细分行（háng）业中先（xiān）站稳（wěn）脚跟。

对保（bǎo）理公司而言（yán），利用（yòng）区块链等科技结（jié）合金融的优势，通（tōng）过业务（wù）数据的整（zhěng）合（hé），做产业信息（xī）大数据（jù）分析及应用，在进一步有效（xiào）进行（háng）风险（xiǎn）管（guǎn）理的同时（shí），还可以互（hù）联互通发（fā）展供（gòng）应链（liàn）金融服务。

现阶（jiē）段（duàn），国内（nèi）商业保理与（yǔ）银行保理（lǐ）、电子商务、互联网金（jīn）融、资产证券化等（děng）呈现出融合创新发展趋势，出现了众多新模式，具体至区块链应（yīng）用，目（mù）前看是商（shāng）业保理（lǐ）未来发（fā）展的一种（zhǒng）趋势，但其（qí）技术的可（kě）靠性，依（yī）然需要时间来（lái）检（jiǎn）验（yàn）。